Inwestowanie przez polisę czy przez fundusz w banku?

Chcesz odkładać na przyszłość dzieci, emeryturę albo konkretny cel. Szybko trafisz na dwie drogi: fundusze inwestycyjne kupowane w banku lub u TFI oraz polisy inwestycyjne z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi (UFK) u towarzystwa ubezpieczeniowego. Wyglądają podobnie, ale działają inaczej. Fundusz w banku (TFI) Bank zwykle pośredniczy w kupnie jednostek funduszy zarządzanych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI). Kupujesz jednostki uczestnictwa bezpośrednio. Wartość inwestycji rośnie i spada razem z rynkiem. Nie ma tu elementu ubezpieczeniowego ani gwarancji wyniku. Polisa inwestycyjna w towarzystwie ubezpieczeń (UFK) Tu zawierasz umowę ubezpieczenia na życie. Składki trafiają do ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego, który inwestuje m.in. w jednostki funduszy zarządzanych przez TFI. Fundusz inwestycyjny i UFK często się mylą, choć działają w innych ramach prawnych. Oprócz inwestowania dostajesz ochronę, np. świadczenie dla bliskich w razie śmierci. Ryzyko jest wszędzie Każda z tych dróg niesie ryzyko inwestycyjne. Wartość jednostek może spaść, a Ty możesz dostać mniej niż wpłaciłeś. Różnica pojawia się w części produktów ubezpieczeniowych. Niektóre oferty mają zapisy o zwrocie wpłaconego kapitału po określonym czasie, nawet gdy inwestycja nie przyniosła zysku. To nie jest gwarancja zysku. Obowiązują ją warunki: działa tylko w konkretnym produkcie, dotyczy określonego terminu, może nie obejmować wcześniejszej rezygnacji. Zawsze czytaj ogólne warunki ubezpieczenia i dokument z kluczowymi informacjami. Większość funduszy zawiera opłaty za zarządzanie. Koszty często decydują o wyniku w długim terminie. W TFI opłata za zarządzanie jest wynagrodzeniem towarzystwa i różni się między subfunduszami i kategoriami jednostek. Dochodzą ewentualne opłaty za nabycie. W polisach UFK opłata za zarządzanie bywa pobierana dwukrotnie: przez ubezpieczyciela z aktywów UFK oraz przez TFI z aktywów funduszy, w które UFK inwestuje. Stawki różnią się między produktami, od ułamka procenta do ponad 1% rocznie, więc zawsze sprawdzaj tabelę opłat i limitów konkretnej oferty. W polisach ważne są też opłaty początkowe i likwidacyjne. Rzecznik Finansowy wskazywał problem bardzo wysokich opłat od składek w pierwszym roku umowy. W jednym z Funduszu wyjście z inwestycji w pierwszych pięciu latach wiązało się z opłatami, a w szóstym roku polisowym ich nie było. Porównuj więc całkowity koszt, nie samą opłatę za zarządzanie. Dlaczego w ogóle inwestować? To pytanie powinien sobie każdy zadać. Podzieliłem je na cztery kategorie:

Przyszłość dzieci: regularne wpłaty budują kapitał na studia, start w dorosłość albo pierwsze mieszkanie.

Emerytura: im wcześniej zaczniesz, tym dłużej pracuje procent składany, a wpłaty mogą być niewielkie.

Konkretny cel: remont, auto, dom. Masz termin i kwotę, więc łatwiej dobrać horyzont i poziom ryzyka.

Oszczędność czasu: większość decyzji podejmują zarządzający. Ustawiasz wpłatę i raz na jakiś czas sprawdzasz postępy. 

Dobrze, skoro mam cel, to co dalej? Jak wybrać? Warto porównać trzy rzeczy: horyzont inwestycji, poziom ryzyka, który akceptujesz oraz pełne koszty. Jeśli chcesz, razem przejdziemy przez dokumenty i zobaczymy, co faktycznie oferuje dany produkt. Konsultacja na starcie jest bezpłatna. Możemy się spotkać u Ciebie albo online. Ważne informacje prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani doradztwa inwestycyjnego w rozumieniu przepisów prawa. Autor jest doradcą finansowym, a nie doradcą inwestycyjnym. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwością utraty części lub całości wpłaconych środków. Wyniki historyczne nie gwarantują wyników w przyszłości. Zapisy o zwrocie kapitału występują tylko w wybranych produktach i podlegają warunkom umowy. Przed decyzją zapoznaj się z ogólnymi warunkami ubezpieczenia, regulaminem funduszu, tabelą opłat i dokumentem zawierającym kluczowe informacje.